从收益率和交易量两个角度对中国股市价格动量进行月度数据检验.结果表明,单独基于收益率标准的检验证实中国股市总体不存在价格动量.但增加交易量标准的进一步分析显示,低交易量组合的股票存在价格动量,而高交易量赢者组合的股票发生显著的价格反转,同时"对角策略"存在很大的套利空间.本文有张家港市泰宇机械有限公司全自动滚圆机采集网络整理 http://www.gunyuanji.com这一结果主要是由于中国股市的特殊结构所致,可以用行为金融模型解释. 采用收益率的协方差矩阵的特征根刻划投资的风险;用主成分综合反映证券市场的信息;决定方法-张家港切管机蔬菜大棚倒角机价格低全自动倒角机扩管机多少钱用主成分的信噪比反映投资组合的期望收益率与风险之间的均衡关系,并以此作为投资组合收益极大化的指标;得到了不同与H.Markowitz的投资组合模型,并给出了具体的投资组合策略-卖空与非卖空条件下的投资组合的比例,文章最后给出了一个实例. 绍了蒙特卡罗模拟应用中两种判断模拟样本量的方法——绝对偏差方法和相对偏差方法.结合一个风险投资项目的事例,通过大最模拟计算,对模拟样本量的判断方法进行了验证,将双样本方法、多阶段方法与基本的单样本方法的结果果进行了比较,并且分析了置信区间与置信度的参数改变对所需模拟样本量的影响. 决定方法-张家港切管机蔬菜大棚倒角机价格低全自动倒角机扩管机多少钱本文有张家港市泰宇机械有限公司全自动滚圆机采集网络整理 http://www.gunyuanji.com更多更多